Frontline, la filiale pétrolière du roi de la navigation norvégienne John Fredriksen, et Euronav, le propriétaire belge du pétrolier, ont annoncé la fusion. Le nouveau propriétaire avec 146 pétroliers a dépassé China Merchants Shipping en Chine pour devenir le "Big Mac" sur le marché mondial des très gros pétroliers (VLCC). .
Si la fusion se concrétise, le groupe combiné continuera à opérer sous le nom de Frontline et continuera à opérer en Belgique, en Norvège, au Royaume-Uni, à Singapour, en Grèce et aux États-Unis. Le groupe combiné sera dirigé par M. Hugo De Stoop en tant que directeur général, et le conseil d'administration du groupe combiné devrait être composé de sept membres, dont trois membres actuels du conseil de surveillance indépendant d'Euronav, dont deux nommés par Hemen Holding Limited (« Hemen ») et deux nouveaux administrateurs indépendants supplémentaires. Le principal actionnaire de Frontline, Hemen, et les sociétés liées détenant des participations dans Euronav se sont engagés à soutenir l'accord potentiel.
Les entreprises ont déclaré que la combinaison offre des économies d'échelle qui faciliteront une meilleure utilisation de la flotte et faciliteront la transition vers la numérisation de la logistique et l'adoption de carburants à faible émission de carbone pour les pétroliers.
"La fusion créera le premier opérateur pétrolier indépendant au monde", a écrit KBC Securities dans une note aux clients, tout en avertissant qu'il n'y avait aucune garantie qu'un accord de fusion définitif serait conclu.
La fusion créera un opérateur pétrolier indépendant de premier plan mondial avec une capitalisation boursière de plus de 4.2 milliards de dollars, avec une flotte de 69 VLCC (dont 9 nouveaux bâtiments en construction) et 57 Suezmax, ainsi que 20 pétroliers de type LR2/Afra. Sur le marché des VLCC, la flotte combinée des deux compagnies représente environ 8% du marché, ce qui est suffisant pour dépasser les 54 navires (dont 3 nouveaux navires en construction) de China Merchants Steamship, le plus grand armateur VLCC au monde.
La flotte combinée et élargie permettra à la nouvelle société de mieux servir ses clients à l'échelle mondiale. De plus, compte tenu de l'évolution technologique rapide, y compris la numérisation et l'application de nouveaux carburants à faible émission de carbone, de nouvelles entreprises seront en mesure de mobiliser davantage de ressources pour relever ces défis et saisir les opportunités de transition énergétique.
Commentant la fusion, John Fredriksen a déclaré : « La combinaison de Frontline et d'Euronav créera un leader sur le marché des pétroliers, permettant au groupe combiné de continuer à générer de la valeur pour les actionnaires en plus de synergies substantielles. La nouvelle Frontline sera en mesure de fournir nos clients fournissent des services à valeur ajoutée, augmentent l'utilisation de la flotte et les revenus, ce qui profitera à toutes les parties prenantes. »
Il est entendu que l'année dernière, John Fredriksen a acheté une participation de 5.5% dans Euronav via une filiale CK Limited, et a acheté 7.7 millions d'actions via une autre filiale FamatownFinance. Après deux tours d'opérations, John Fredriksen détenait 19.8 millions d'actions d'Euronav, avec un ratio d'actionnariat de 9.8%, ce qui a immédiatement déclenché la spéculation du marché sur la fusion.
La fusion est toujours soumise à la structure de la transaction, à la diligence raisonnable confirmatoire, aux termes et conditions de l'accord de fusion potentiel, aux approbations applicables du conseil d'administration, des actionnaires, des clients, des prêteurs et/ou des autorités réglementaires, aux consultations des employés et aux autres conditions de clôture habituelles.
Frontline et Euronav travaillent pour atteindre et finaliser une structure de transaction appropriée pour un éventuel regroupement d'entreprises. Il n'est pas encore mûr pour que le marché finalise la fusion, et il n'y a aucune garantie que les parties parviendront à un accord final, et la réalisation de toute transaction est soumise à la satisfaction de bon nombre des conditions ci-dessus. Frontline et Euronav tiendront toutes les parties prenantes informées de tout développement futur conformément à la réglementation applicable.